Solutions d’investissement

Des Solutions D’investissement Performantes Adaptées À Chaque Profil De Risque

  • Core / Core +

    Investissements dans des actifs de qualité permettant de bénéficier d’un rendement récurrent et pérenne avec un profil de risque modéré, et d’une surperformance provenant de notre gestion active.

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    • Grand Hôtel Dieu (2015)
    • La plus importante restructuration d’un ensemble classé aux Monuments Historiques en Europe avec la création d’un ensemble « prime » de bureaux, commerces et hôtel d’un total de 50 000 m2
    • Transformation d’un ancien hôpital fermé en 2012 et situé dans le cœur historique de Lyon en un actif multi-usages avec des surfaces de bureaux de premier choix, un centre commercial haut de gamme, un musée de la gastronomie, des appartements, un centre de congrès et un hôtel 5 étoiles
    • Projet unique à multiples facettes bénéficiant des capacités de gestion du groupe en asset management et project management
    • Pilotage et coordination de l’ensemble du projet pour le compte de l’investisseur Crédit Agricole Assurances, qui comprend :
      • Définir et mettre en œuvre la stratégie globale d’asset management
      • Superviser le promoteur, Eiffage, et veiller en permanence à ce que les adaptations de construction optimales, rentables et nécessaires soient effectués pour le compte des locataires
      • Obtenir un soutien politique local
      • Gérer et piloter l’ensemble des parties prenantes et des prestataires de services
    • 1 « Classé aux Monuments Historiques »
  • Value-add / Opportuniste

    Génération de plus values en investissant avec des décotes dans des actifs ou sociétés immobilières de qualité nécessitant un repositionnement technique, locatif ou une restructuration financière.

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    • Officiis Properties (2015)
    • Prise de contrôle en 2015 par un fonds immobilier conseillé par le groupe de la société Officiis Properties, foncière de bureaux cotée sur le marché Euronext Paris
    • Portefeuille comprenant 5 actifs de bureaux localisés à Neuilly-sur-Seine (Newtime, Think et Imagine), Nanterre (Magellan) et Marseille (Salengro) totalisant 46,900 m² et présentant de multiples défis lors de l’acquisition, notamment un taux de vacance élevé, un déficit d’image, un surendettement et une dette arrivant à maturité
    • Réalisation d’une restructuration financière complexe assurant la pérennité de la foncière : prise de contrôle amicale, recapitalisation par émission d’actions et d’obligations convertibles, achat d’actions, rachat de prêts d’associés avec décote et refinancement de dettes bancaires
    • Investissement en fonds propres de 90 M€ et financement par une dette bancaire avec LTV d’environ 60%
    • Repositionnement réussi des actifs bénéficiant de notre gamme complète de services intégrés : asset management, property management et gestion de projets
      • Repositionnement commercial
      • Signature de 15 nouveaux baux sur Newtime, Imagine et Think, portant leur taux d’occupation de 28% à 92% 1
      • Bail ferme de 10 ans signé avec la ville de Marseille sur le Salengro
      • Rénovation complète du Think menée par l’équipe de gestion de projet du groupe
      • Cession du Campus Ecosphere (Newtime, Think et Imagine) pour un produit net de 313 M€
    • 1 Taux d’occupation calculé en décembre 2017
  • Dette Immobilière

    Solutions de financement et de placement créatives s’appuyant sur notre expertise financière et immobilière offrant des rendements attractifs tout en bénéficiant d’une protection structurelle du capital investi.

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    • Spazio (2019)
    • Prêt junior de 22 m€ afin de financer l’acquisition de l’immeuble Spazio par le fonds allemand Blue Colibri en 2019
    • Immeuble de bureaux de qualité de 36 500 m2 livré en 2008 et bénéficiant d’une visibilité exceptionnelle au sein du pôle tertiaire dynamique de Rueil-Malmaison (Ouest de Paris)
    • Génération d’un rendement attractif au regard du risque, grâce à la mise en place d’un financement adapté aux complexités de la structure de capital et de détention
    • Forte protection du capital :
      • Locataire de qualité (Total) présent depuis la livraison de l’immeuble et ayant signé un nouveau bail long en 2017
      • Important rendement sur la dette de 9,1%, basé sur les valeurs locatives de marché au moment de l’acquisition
      • Niveau de dette modéré de 3 730 €/m2, comparé à un niveau de transaction moyen de ~ 7 000 à 8 000 €/m2

Une Gamme Complète De Services De Gestion Couvrant Toute La Chaîne De Valeur

  • Acquisitions

    • Réalisation d’études, d’analyses de marché, et d’analyses techniques des acquisitions potentielles
    • Elaboration de business plans et modélisation financière
    • Recherche de financement
    • Exécution et négociation de tous les aspects de la transaction
  • Asset Management

    • Définition et mise en œuvre de la stratégie locative et du repositionnement technique des actifs gérés
    • Optimisation du revenu net
    • Pilotage du property management
    • Optimisation de la structure de capital
    • Mise en place de la stratégie de vente
  • Property Management

    • Facturation et recouvrement des loyers, charges et taxes
    • Gestion technique
    • Gestion administrative et budgétaire
    • Comptabilité et reporting
  • Project Management

    • Conseil sur les enjeux techniques des acquisitions
    • Assurer le pilotage et la certification des travaux de construction en cours et achevés
    • Pilotage de rénovations lourdes pour les propriétaires ou les locataires