Solutions d’investissement

Des Solutions D’investissement Performantes Adaptées À Chaque Profil De Risque

• Core +

  Investissements dans des actifs stabilisés générant un rendement récurrent et pérenne, offrant des opportunités de création de valeur grâce à notre gestion active.

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  • Grand Hôtel Dieu (2015)

  • La plus importante restructuration d’un ensemble classé aux Monuments Historiques en Europe avec la création d’un ensemble « prime » de bureaux, commerces et hôtel d’un total de 50 000 m²
  • Transformation d’un ancien hôpital fermé en 2012 et situé dans le cœur historique de Lyon en un actif multi-usages avec des surfaces de bureaux de premier choix, un centre commercial haut de gamme, un musée de la gastronomie, des appartements, un centre de congrès et un hôtel 5 étoiles
  • Projet unique à multiples facettes bénéficiant des capacités de gestion du groupe en asset management et project management
  • Pilotage et coordination de l’ensemble du projet pour le compte de l’investisseur Crédit Agricole Assurances, qui comprend :
    • Définir et mettre en œuvre la stratégie globale d’asset management
    • Superviser le promoteur, Eiffage, et veiller en permanence à ce que les adaptations de construction optimales, rentables et nécessaires soient effectués pour le compte des locataires
    • Obtenir un soutien politique local
    • Gérer et piloter l’ensemble des parties prenantes et des prestataires de services
  • ¹ « Classé aux Monuments Historiques »

• Value-add / Opportuniste

  Investissements dans des actifs et sociétés immobilières de qualité tirant parti de perturbations financières et de transformations structurelles. Nous ciblons des actifs souffrant d’un déficit de gestion avec l’objectif de les repositionner pour en maximiser la valeur, ainsi que des actifs avec un fort potentiel de croissance.

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  • Officiis Properties (2015)

  • Prise de contrôle en 2015 par un fonds immobilier conseillé par le groupe de la société Officiis Properties, foncière de bureaux cotée sur le marché Euronext Paris
  • Portefeuille comprenant 5 actifs de bureaux localisés à Neuilly-sur-Seine (Newtime, Think et Imagine), Nanterre (Magellan) et Marseille (Salengro) totalisant 46,900 m² et présentant de multiples défis lors de l’acquisition, notamment un taux de vacance élevé, un déficit d’image, un surendettement et une dette arrivant à maturité
  • Réalisation d’une restructuration financière complexe assurant la pérennité de la foncière : prise de contrôle amicale, recapitalisation par émission d’actions et d’obligations convertibles, achat d’actions, rachat de prêts d’associés avec décote et refinancement de dettes bancaires
  • Investissement en fonds propres de 90 M€ et financement par une dette bancaire avec LTV d’environ 60%
  • Repositionnement réussi des actifs bénéficiant de notre gamme complète de services intégrés : asset management, property management et gestion de projets
    • Repositionnement commercial
    • Signature de 18 nouveaux baux sur Newtime, Imagine et Think, portant leur taux d’occupation de 28% à 99% ¹
    • Bail ferme de 10 ans signé avec la ville de Marseille sur le Salengro
    • Rénovation complète du Think menée par l’équipe de gestion de projet du groupe
    • Cession du Campus Ecosphere (Newtime, Think et Imagine) pour un produit net de 313 M€
  • ¹ En date de janvier 2020

• Dette Immobilière

  Solutions de financement et de placement créatives s’appuyant sur notre expertise financière et immobilière offrant des rendements attractifs tout en bénéficiant d’une protection structurelle du capital investi.

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  • Spazio (2019)

  • Prêt junior de 22 m€ afin de financer l’acquisition de l’immeuble Spazio par le fonds allemand Blue Colibri en 2019
  • Immeuble de bureaux de qualité de 36 500 m2 livré en 2008 et bénéficiant d’une visibilité exceptionnelle au sein du pôle tertiaire dynamique de Rueil-Malmaison (Ouest de Paris)
  • Génération d’un rendement attractif au regard du risque, grâce à la mise en place d’un financement adapté aux complexités de la structure de capital et de détention
  • Forte protection du capital :
    • Locataire de qualité (Total) présent depuis la livraison de l’immeuble et ayant signé un nouveau bail long en 2017
    • Important rendement sur la dette de 9,1%, basé sur les valeurs locatives de marché au moment de l’acquisition
    • Niveau de dette modéré de 3 730 €/m2, comparé à un niveau de transaction moyen de ~ 7 000 à 8 000 €/m2